|
|
| عنوان
(عنوانها): |
نوسانات و بازدهي سهام و نحوه انتقال نوسانات در ميان بخشهاي مختلف بورس اوراق بهادار تهران
|
| نویسنده
(نویسنده ها): |
بهشتي، حامد |
| همکاران: |
محمدي، شاپور (مشاور علمی)
شاهمرادي، اصغر (راهنمای پایان نامه) |
| گرایش: |
دانشگاه تهران . دانشكده اقتصاد . گروه علوم اقتصادي . گرايش اقتصاد محيط زيست |
| مقطع
تحصیلی: |
کارشناسی ارشد |
| تاریخ
دفاع: |
1387/09/20 |
| برساخت: |
هشت, 77 ص.:
جدول ، پیوست |
| زبان
اثر: |
فارسی |
| نوع پایان
نامه: |
کاربردی |
| شماره
ثبت: |
39874 |
| شماره
بازیابی: |
|
| محلهای
نگه داری: |
- كتابخانه مركزي -تالار اطلاع رساني (ثبت: 39874)
- كتابخانه دانشكده اقتصاد (ثبت: 1132) |
|
نمایه ها: |
بازده سهام / نوسان(مالي) / قيمت سهام / سازمان بورس اوراق بهادار تهران / روش گارچ
Dividened yield / Volatility / Stock price / Tehran Stock Exchange / GARCH method |
| چکیده
(فارسی): |
يكي از موضوعاتي كه سرمايه گذاران، علاقه مند به دانستن آن هستند، بحث چگونگي انتقال شوكها و نوسانات در ميان بازارهاي مختلف و يا شاخصهاي مختلف يك بورس است. آگاهي از اين مسأله در موارد مهمي همچون ،قيمت گذاري داراييهاي سرمايه اي ، مديريت ريسك ، و تشكيل پورتفوي بهينه كاربردهاي فراواني دارد. در اين مطالعه ، ما با بهره گيري از يك مدل Multivariate GARCH به برآورد ميانگين و واريانس شرطي، با استفاده از شاخص بازدهي روزانه سه گروه مختلف از بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زماني 15/10/1383 الي 31/5/1387 جهت بررسي نحوه انتقال شوكها و نوسانات و يا به عبارت بهتر سرريز نوسانات در ميان اين سه گروه پرداخته ايم. نتايج به دست آمده حاكي از انتقال معني دار نوسانات در ميان گروهها بوده است. سرريز بازدهي به طور ناهمگن بين گروهها وجود دارد، اما در مورد انتقال شوكها در ميان گروهها نتايج معني داري بدست نيامد. يافته هاي ما، تأييدي است بر نظريه ريسك پوشي تأميني بين بازاري . |
| چکیده
(انگلیسی): |
One of the issues that investors are interested to know is how volatility and shocks transmit among different markets or different indices of stock market. It would be applicable in important issues like, assessment pricing, risk management, and portfolio optimization. In this study we use a multivariate GARCH model to estimate mean and conditional variance of three different sectors of Tehran stock exchange in period 15/10/1383 to 31/5/1387 to investigate how dos transmission of volatility and shocks or volatility spillover among these three sectors. The results show that there are significant volatility transmissions among these sectors. There is heterogeneous return spillover among sectors but we could not get any meaningful result about transmission of shocks. Our result is an approval on cross-market hedging theory.
Key words:
Volatility transmission, Multivariate GARCH, conditional variance and covariance |
| ذخیره: |
فایل 15 صفحه اول،
فایل تمام صفحه ها |
|
|
|
|
|
|
|
|
|