|
|
| عنوان
(عنوانها): |
حباب هاي عقلايي با رويكرد انباشتگي كسري در بورس اوراق بهادار تهران
|
| نویسنده
(نویسنده ها): |
كريميان، وحيد |
| همکاران: |
محمدي، شاپور (مشاور علمی)
شاهمرادي، اصغر (راهنمای پایان نامه) |
| گرایش: |
دانشگاه تهران . دانشكده اقتصاد . گروه علوم اقتصادي . گرايش اقتصاد محيط زيست |
| مقطع
تحصیلی: |
کارشناسی ارشد |
| تاریخ
دفاع: |
1387/09/17 |
| برساخت: |
هشت, 91 ص.:
جدول |
| زبان
اثر: |
فارسی |
| نوع پایان
نامه: |
کاربردی |
| شماره
ثبت: |
39875 |
| شماره
بازیابی: |
|
| محلهای
نگه داری: |
- كتابخانه مركزي -تالار اطلاع رساني (ثبت: 39875)
- كتابخانه دانشكده اقتصاد (ثبت: 1131) |
|
نمایه ها: |
سازمان بورس اوراق بهادار تهران / داده پردازي مالي / انباشتگي / شاخص هاي قيمت / بازار سهام / حباب ها
Tehran Stock Exchange / Financial data processing / Aggregation / Price indexes / Stock market / Bubbles |
| چکیده
(فارسی): |
اهميت بالاي پيش بيني و تحليل دقيق داده هاي مالي، خصوصاً در بازار سهام سبب شده است تا روشهاي مختلف در اين علم مورد آزمون قرار گيرد. بحران هاي بزرگ جهاني در ابتدا اغلب از بازارهاي سهام شروع شده اند و بنابراين اولين نشانه ها از به وجود آمدن بحران را مي توان در بازارهاي سهام جستجو كرد و از آنجا كه در اغلب سقوط هاي ناگهاني بازار سهام ابتدا بازار رشد سريعي داشته و به نوعي قيمت ها غير واقعي يا حباب گونه بوده اند بررسي وجود قيمت هاي حبابي در بازار جهت پيشگري و يا حداقل نشانه اي از ايجاد بحران مي تواند كمك بزرگي به اقتصاد دانان و سياست مداران براي اعمال تدابير لازم نمايد. در اين تحقيق سعي بر آن بوده تا با استفاده از جديدترين روشهاي موجود در علم اقتصاد به بررسي وجود حباب عقلايي در قيمت هاي سال 1383 بورس اوراق بهادار تهران بپردازيم. حذف قيد صحيح بودن انباشتگي در داده ها و همچنين وجود واريانس همساني در جملات اخلال از جمله محدوديت هايي بوده كه در اين تحقيق حذف شده كه موجب برآوردي دقيق تر و قابل اعتمادتر شده است. از آنجا كه وجود سري هاي با حافظه بلند مدت در داده هاي مالي زياد است، با حذف قيد صحيح بودن انباشتگي توانستيم وجود حافظه بلند مدت در سري لگاريتم بازده سود سهام را بررسي كنيم. همچنين سعي شده با معرفي مدل هاي خود رگرسيون ميانگين متحرك انباشته كسري راه را براي تحقيقات بيشتر در زمينه فرايندهاي با حافظه بلند مدت هموار نماييم. نتايج وجود نامانايي در سري لگاريتم بازده سود سهام را رد مي كند و تنها احتمال وجود حافظه بلند مدت در آن وجود دارد كه در اين حالت وجود حباب عقلايي در بورس اوراق بهادار تهران را در دوره مورد بررسي رد مي كند. |
| چکیده
(انگلیسی): |
The importance of prediction and analysis of financial data, especially in Stock Exchange markets, encourages researchers to use the most new methods in this filed. Most often, first flakes of great contractions start in security markets; thus search for these first signs in security markets is essential. As in most security market there is a sharp increase in prices prior to crashes, which is fake or bubble, and then they fall sharply, so investigate in existence of bubble in security prices will be helpful for prevention of recession, or at least it would be a sign for economists and politicians to do the appropriate actions. In this research we applied the most recent methods that have been used in the literature to analyze the existence of rational bubble in Tehran Stock Exchange market. Lifting the restriction like integer order of integration and homoscedasticity of disturbance variance made this research more accurate and robust. There is evidence of long memory in most of financial time series so by relaxing the integer order of integration restriction we could test for long memory in log dividend-yield. Also we introduced Auto Regressive Fractionally Integrated Moving Average (ARFIMA) models to be a start for further research in long memory process.
The results reject nonstationary in log dividend-yield series and there is only a probability of long memory. Therefore we can reject rational bubbles in Tehran Stock Exchange market within the studied period. |
| ذخیره: |
فایل 15 صفحه اول،
فایل تمام صفحه ها |
|
|
|
|
|
|
|
|
|