|
|
| عنوان
(عنوانها): |
ارايه مدل جهت پيش بيني عملكرد ( مالي و بازار) شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از اطلاعات مالي منتشره
|
| نویسنده
(نویسنده ها): |
ساعي، محمدجواد |
| همکاران: |
راعي، رضا (مشاور علمی)
بهرامفر، نقي (راهنمای پایان نامه)
عبده تبريزي، حسين (مشاور علمی) |
| گرایش: |
دانشگاه تهران . دانشكده مديريت . گروه حسابداري . رشته حسابداري |
| مقطع
تحصیلی: |
دکتری تخصصی |
| تاریخ
دفاع: |
1385 |
| برساخت: |
231 ص.:
، جدول |
| زبان
اثر: |
فارسی |
| نوع پایان
نامه: |
|
| شماره
ثبت: |
32836 |
| شماره
بازیابی: |
P2931 |
| محلهای
نگه داری: |
- كتابخانه مركزي -تالار اطلاع رساني (ثبت: 32836 بازیابی: P2931) |
|
نمایه ها: |
پيش بيني / عملكرد مالي / سازمان بورس اوراق بهادار تهران / بازده سهام / نسبت هاي مالي / مدل لاجيت
Forecasting / Financial performance / Tehran Stock Exchange / Dividened yield / Financial ratios / Logit model |
| چکیده
(فارسی): |
در اين مطالعه, ابتدا تفاوت متوسط برخي از ويژگي هاي مالي شركت هاي موفق و ناموفق, مورد بررسي تحليلي قرار گرفته است. سپس, دو مدل مجزا براي پيش بيني شركت هاي موفق و ناموفق ارائه گرديده است. مدل اول, با استفاده از تحليل هاي آماري لاجيب, احتمال تعلق يك شركت به گروه شركت هاي موفق يا ناموفق را از نظر بازده سهام ( عملكرد بازار) پيش بيني مي كند. مدل دوم نيز با استفاده از متدلوژي مشابه, به پيش بيني بازده حقوق صاحبان سهام ( عملكرد مالي) مي پردازد. يافته هاي تحقيق, در مورد تحليل معني دار بودن تفاوت اطلاعات مالي منتشره شركت هاي موفق و ناموفق, چنين نشان مي دهند كه از نظر شاخص هاي فعاليت, وضعيت بدهي ها ( اهرم مالي), متوسط اندازه ارزش دفتري دارايي ها, و نوع صنعت, تفاوت هاي آماري با اهميتي وجود دارد. هر چند, تفاوت وضعيت نقدينگي اين دو گروه با اهميت نمي باشد. صحت پيش بيني مدل هاي تعيين شده براي پيش بيني رتبه عملكرد بازده سهام و عملكرد بازده حقوق صاحبان سهام, چه در نمونه تعيين مدل و چه در نمونه كنترل آن, از نظر آماري با اهميت مي باشند. هر چند, همانگونه كه انتظار مي رفت, آماره هاي مدل پيش بيني بازده حقوق صاحبان سهام, بهتر از مدل پيش بيني بازده سهام مي باشند. |
| چکیده
(انگلیسی): |
In the first phase of this study, we examined the differences of
some financial characteristic of successful and unsuccessful firms.
Then, two different models presented for prediction of this kinds of
firms. First model, with using of logit analysis, measures the
dependency probability of specific firm to the successful or
unsuccessful groups, in terms of return on stock (ROS). The second
model, with using the same methodology, predicts the return on
equity (ROE).
The results, for the first phase of study, proposed that there
are some significant differences between the two groups, from the
points of financial activity indexes, liabilities position (financial
leverage), average size (in terms of book values), and kind of
industries. However, the differences for liquidity not passed the test
of significance.
The presented models predict the rating of the firms, in the
estimation and holdout samples, with a reasonable accuracy.
However, the ROE based model has higher accuracy than the ROS
based model, and its statistics are better, too.
Key words:
Logit model, financial ratios, successful and unsuccessful
(failure) firms, Return on stock, Return on Equity. |
| ذخیره: |
فایل 15 صفحه اول،
فایل تمام صفحه ها |
|
|
|
|
|
|
|
|
|